Treasury
De lange financieringsbehoefte is voor 2022 begroot op 65 miljoen euro. In deze VGR verwachten we een financieringsbehoefte van gemiddeld 63 miljoen euro. Hiervan financieren we naar verwachting 7 miljoen euro met nieuwe consolidatieleningen en 58 miljoen euro met kort geld (korte mismatch financiering). Het volgende overzicht geeft inzicht in de omvang van de lange vermogenspositie.
|
(Bedragen x 1,0 miljoen euro) |
BGR 2022 |
VGR 2022-2 |
|
Financieringsbehoefte lang |
|
|
|
Investeringen voorgaande jaren |
1.508 |
1.370 |
|
Investeringen 2022 |
68 |
9 |
|
Te financieren (1) |
1.576 |
1.379 |
|
|
|
|
|
Financieringsmiddelen lang |
|
|
|
Portefeuille langlopende leningen |
1.301 |
1.083 |
|
Reserves en voorzieningen |
210 |
226 |
|
Beschikbare financiering (2) |
1.511 |
1.309 |
|
|
|
|
|
Saldo financiering lang (1-2) |
65 |
70 |
|
Nieuwe langlopende leningen |
- |
7 |
|
Korte mismatchfinanciering |
65 |
63 |
De lange financieringsbehoefte bedraagt naar verwachting 70 miljoen euro. Inmiddels hebben we voor 2022 in totaal 80 miljoen euro aan consolidatieleningen afgesloten. Dat is meer dan noodzakelijk is om binnen de kasgeldlimiet te blijven, maar we kiezen in het huidige klimaat van rentestijging voor het beperken van de renterisico’s op lange termijn. De leningen zijn afgesloten tegen rentetarieven rond de 1,60%, wat hoger is dan het begrote tarief van 0,75%. Gemiddeld gaat het (op basis van maandstanden) om 7 miljoen euro aan nieuwe langlopende leningen. Daarnaast verwachten we 63 miljoen euro met kort geld te financieren.
In deze VGR verwachten we een voordelig renteresultaat 184 duizend euro. Dit resultaat bestaat in hoofdlijnen uit:
|
Rente kapitaalverstrekking |
N |
1.204 |
|
Rente langlopende leningen |
V |
1.872 |
|
Resultaat korte mismatchfinanciering |
N |
478 |
|
Overige |
N |
6 |
In de begroting zijn de rentelasten over het beginsaldo van de verliesvoorziening grondexploitaties ten onrechte berekend tegen het grondexploitatie-rentepercentage van 1,52% in plaats van het voorgeschreven percentage van 2%. In werkelijkheid is de juiste systematiek gehanteerd. Daarnaast lag de boekwaarde van de grondexploitaties per 1 januari lager dan begroot. Beide situaties leiden tot een nadeel van in totaal 975 duizend euro.
Verder wordt er 229 duizend euro minder rente toegerekend, door een 16 miljoen euro lagere boekwaarde van de vaste activa op 1 januari.
Het resultaat op langlopende leningen ontstaat doordat we minder langlopende leningen hoeven aan te trekken dan is begroot. Dit komt voor een deel door de lagere kapitaalverstrekking. Ook verwachten we een groter deel van het netto-werkkapitaal (dit is hoger dan verwacht door onder andere meer vooruit ontvangen subsidies) in te zetten voor de lange financiering.
In de begroting is 950 duizend euro van het rentevoordeel uit korte mismatch financiering, verwerkt als taakstelling. Door een deel van de lange vermogensbehoefte te financieren met kort vermogen, verwachten we dit jaar een voordeel te realiseren van 472 duizend euro. Dit is 478 duizend euro minder dan is begroot.
In de voorgaande VGR was het verwachte resultaat 190 duizend euro negatief. Het resultaat bij deze VGR is een verbetering van 374 duizend euro ten opzichte van dat resultaat. Dit komt grotendeels doordat we de nieuwe leningen tegen een lager rentetarief (1,60% versus 1,70%) hebben afgesloten dan we eerder hadden verwacht.